2025년, 경제 불확실성 속에서도 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 리츠(REITs)는 여전히 매력적인 선택지입니다. 특히 연 5~8% 배당률을 제공하는 리츠는 주목받고 있지만, 모든 고배당 리츠가 우량한 것은 아닙니다. 단기 수익을 위해 안정성이나 성장성을 희생하는 리츠도 있기 때문입니다.
이 글에서는 5~8% 배당률을 제공하면서도 믿을 수 있는 리츠를 찾기 위한 실질적 기준을 소개합니다.
리츠가 5~8% 배당률을 제공하는 이유는?
배당 수익률 공식
*배당 수익률 = 연간 배당금 / 주가
5~8% 수익률을 제공하는 리츠는 일반적으로 주가가 저평가되었거나, 이익의 많은 부분을 배당금으로 분배하는 경우입니다.
수익률만 보고 판단하기보다는, 지속 가능성을 꼭 확인해야 합니다.
고배당이 가능한 리츠 섹터
- 리테일 리츠: 팬데믹 회복기 중 고배당 경향
- 산업용 리츠: 물류 수요 기반 안정적인 현금 흐름
- 오피스 리츠: 투자자 기피로 고배당이지만 위험성 있음
- 글로벌 리츠: 신흥국 리츠는 리스크 프리미엄으로 7~8% 이상 수익률 제공
믿을 수 있는 고배당 리츠 체크리스트
1. 배당 성향 확인
배당성향 90% 이하가 이상적입니다.
그 이상일 경우 경기 불황 시 배당 지속에 부담이 생길 수 있습니다.
2. 배당 이력 검토
최근 3~5년간 배당 유지 또는 증가한 리츠가 우량합니다.
배당 변동이 심하거나 삭감된 리츠는 주의해야 합니다.
3. 부동산 포트폴리오 구성
물류, 헬스케어, 데이터센터와 같이 회복력 있는 섹터 위주 포트폴리오가 안정적인 수익을 유도합니다.
4. 부채 비율 분석
부채비율 40% 이하 리츠는 금리 변동에 덜 민감합니다.
높은 레버리지는 시장 불안 시 리스크가 커집니다.
5. 위치 및 임차인 분석
성장 중인 도시의 우량 임차인이 안정적 임대 수익을 보장합니다.
특정 임차인에 지나치게 집중된 경우는 주의하세요.
6. 경영 전략 확인
투명한 리포트 제공, 보수적 자산 운용, 합리적인 유상증자 전략 등은 장기적 생존 가능성을 높입니다.
2025년 기준 추천 리츠 예시 (5~8% 수익률)
1. 킴코 리얼티(Kimco Realty) – 리테일 회복 수혜
~5.2% 배당률, 대형 리테일 테넌트 회복이 긍정적입니다.
2. WP 캐리(WP Carey) – 다각화된 자산 구조
약 6.5% 배당, 산업·오피스·저장시설 등 다양한 자산 보유
3. 미래에셋 글로벌리츠 – 국내 기반 7% 이상
해외 부동산 포함, 국내 투자자 대상 안정적 배당 제공
맺음말
5~8% 배당률을 제공하는 리츠는 분명 매력적이지만, 그만큼 신중한 선택이 요구됩니다. 배당성향, 부채 비율, 임차인 구성 등 구체적인 체크리스트를 바탕으로 선택해야 안정성과 수익성을 동시에 확보할 수 있습니다. 2025년, 리츠 투자로 패시브 인컴 전략을 강화하고 싶다면 지금이 바로 실행할 때입니다.